消费贷助长个人购房负债，央行报告显示，2017年末，我国住户部门债务余额40．5万亿元，同比增长21．4％，较2008年增长7．1倍。其中2017年消费贷款余额为31．5万亿元，同比增25．8％，包含中长期消费贷款中的个人住房贷款余额为21．9万亿元，同比增22．2％，增速比上年末回落14．5个百分点；而短期消费贷款余额为6．8万亿元，同比剧增37．9％。

　　央行发布的金融统计数据报告显示，截至今年9月末，居民短期消费贷规模已超过2017年全年，为8．2万亿元。

　　央行报告认为，个人住房贷款余额同比增速下降，主要是因为房价上涨过快导致。相关部门出台一系列房地产调控政策，北京上海等城市量价齐跌。而央行也指出，短期消费贷款增长异常，2017年1月余额同比增速为19．9％，至同年10月，则上升至40．9％，其中有部分原因在于部分购房者利用消费贷等产品规避首付比的限制。

　　多位上海近两年的购房者表示，使用消费贷加大杠杆购房后，短期内偿债压力更大，加上房价维持平稳甚至下探，近期无法出手，只能被高位套牢。有购房者表示，为了维持现有生活水平，选择换一份收入更高的工作，但并不是人人如此幸运。

　　“回想起来，卡在上海认房又认贷的政策之前再度‘上车’，不知是福是祸。”深陷房贷断供危机的刘军（化名）对21世纪经济报道表示。

　　刘军是一家上海私募公司的投资经理，早在2014年在上海浦东新区世纪公园附近购买了一处“老破小”住宅，花费一百多万元。到2016年底，眼见上海楼市水涨船高，将其以三百多万元的价格出售。同时他瞄准了一套价格为1300多万元、想要紧急出售的住宅，觉得这个价格已经低于市场平均价，便倾尽手中流动资金加上向银行借的60万消费贷款买房，首付比例为35％。此后，上海楼市调控加码，要求市内无住房但有住房贷款记录的居民家庭申请商业贷款，购买非普通自住房的，首付款比例也不得低于70％，即“认房又认贷”，那时刘军还暗自庆幸自己未雨绸缪，置换的正是时候。

　　然而房价的趋势并没达到他的预期，而资本市场行情低迷导致收入水平下降，刘军才发现高估了自己的还款能力，每个月5万元的房贷也迫使其频频向亲戚朋友借钱救急，生活水准急剧下降。

　　这样的故事在上海屡见不鲜，居民违规加杠杆导致住户部门杠杆率高企。央行报告称，2008年末，我国住户部门杠杆率为17．9％，至2017年末已经达到49．0％，10年间上升31．1个百分点。从区域分布来看，上海的杠杆率高达65．5％。